Troque no forex

O básico de Forex Swaps Atualizado: 20 de abril de 2017 em 9:41 no mercado forex. Um swap de câmbio é uma transação de duas ou duas bases usada para trocar ou trocar a data de valor de uma posição de câmbio para outra data, muitas vezes ainda mais no futuro. Leia uma explicação mais breve do swap de moeda. Além disso, o termo swap cambial pode referir-se à quantidade de pips ou pontos de swap que os comerciantes adicionam ou subtraem da taxa de câmbio inicial de datas de valor, muitas vezes a taxa spot, para obter a taxa de câmbio forward ao precificar uma transação de swap cambial. Como funciona uma transação de troca de Forex Na primeira etapa de uma transação de troca de divisas, uma determinada quantidade de uma moeda é comprada ou vendida em relação a outra moeda em uma taxa acordada em uma data inicial. Isso geralmente é chamado de data aproximada, pois geralmente é a primeira data a chegar em relação à data atual. Na segunda etapa, a mesma quantidade de moeda é simultaneamente vendida ou comprada em comparação com a outra moeda em uma segunda taxa acordada em outra data de valor, muitas vezes chamado de data distante. Este negócio de troca de divisas efetivamente resulta em nenhuma (ou muito pouca) exposição líquida à taxa spot em vigor, uma vez que, embora a primeira perna apresente risco de mercado spot, a segunda etapa do swap fecha-a imediatamente. Pontos de troca de Forex e custo de transporte Os pontos de swap de câmbio para uma determinada data de valor serão determinados matematicamente a partir do custo total envolvido quando você emprestar uma moeda e emprestar outro durante o período de tempo que se estende desde a data local até a data de valor. Isso às vezes é chamado de custo de carry ou simplesmente carry e será convertido em pips de moeda para ser adicionado ou subtraído da taxa spot. O carry pode ser calculado a partir do número de dias desde o local até a data de vencimento, mais as taxas de depósito interbancário prevalecentes para as duas moedas até a data do valor a termo. Geralmente, o carry será positivo para o partido que vende a moeda de taxa de juros mais elevada para a frente e negativo para a parte que compra a taxa de juros mais elevada para a frente. Por que Swaps de Forex são usados ​​Um swap de câmbio freqüentemente será usado quando um comerciante ou hedger precisa rolar uma posição de divisas aberta existente para uma data futura para evitar ou atrasar a entrega exigida no contrato. No entanto, uma troca forex também pode ser empregada para trazer a data de entrega mais perto. Como exemplo, os comerciantes de forex geralmente executam rollovers, mais tecnicamente conhecidos como tom / swaps próximos, para estender a data de valor do que era anteriormente uma posição spot entrou em um dia antes para a data de valor spot atual. Alguns corretores do forex do varejo (lista superior de corretores confiados) executarão mesmo estes rollovers automaticamente para seus clientes nas posições abertas após 5pm EST. Por outro lado, uma corporação pode querer usar um swap cambial para fins de hedge, se eles descobriram que um fluxo de caixa de moeda antecipada, que já tinha sido protegido com um contrato definitivo forward, estava realmente vai ser adiada por um mês adicional. Neste caso, eles poderiam simplesmente rolar seu contrato de contrato outright contrato existente para fora um mês. Eles fariam isso concordando com uma troca de forex em que fecharam o contrato de data próxima existente e, em seguida, abriu um novo para a data desejada um mês mais para fora. Declaração de Risco: Trading Foreign Exchange sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para você. A mecânica básica de swaps cambiais e cross-currency swaps (Extracto das páginas 73-86 do BIS Quarterly Review, Março de 2008) Um acordo de swap FX é um contrato em Que um partido empresta uma moeda de, e simultaneamente empresta outro para, o segundo partido. Cada parte utiliza a obrigação de reembolso à sua contraparte como garantia e o montante do reembolso é fixado à taxa de câmbio à vista a partir do início do contrato. Assim, os swaps cambiais podem ser vistos como empréstimos / empréstimos garantidos sem risco de risco. O gráfico abaixo ilustra os fluxos de fundos envolvidos em um swap euro / dólar americano como exemplo. No início do contrato, A empresta XS USD de, e empresta X EUR para, B, onde S é a taxa spot FX. Quando o contrato expira, A retorna XF USD para B, e B retorna X EUR para A, onde F é a taxa forward da FX desde o início. Os swaps de câmbio foram utilizados para levantar moedas estrangeiras, tanto para instituições financeiras como para seus clientes, incluindo exportadores e importadores, bem como investidores institucionais que desejam proteger suas posições. Eles também são freqüentemente usados ​​para negociação especulativa, geralmente combinando duas posições de compensação com diferentes vencimentos originais. Os swaps cambiais são mais líquidos em prazos inferiores a um ano, mas as transações com prazos mais longos têm aumentado nos últimos anos. Para obter dados abrangentes sobre a evolução recente do volume de negócios e em aberto em swaps de divisas e swaps de divisas, ver BIS (2007). Um contrato de swap de divisa cruzada é um contrato em que uma parte toma emprestado uma moeda de outra parte e simultaneamente empresta o mesmo valor, a taxas de câmbio atuais, de uma segunda moeda a essa parte. As partes envolvidas em swaps de base tendem a ser instituições financeiras, agindo por conta própria ou como agentes de sociedades não financeiras. O gráfico abaixo ilustra o fluxo de fundos envolvidos em um swap euro / dólar americano. No início do contrato, A empresta XS USD de, e empresta X EUR a, B. Durante o prazo do contrato, A recebe EUR 3M Libor de, e paga USD 3M Libor para, B cada três meses, onde é o preço de O swap de base, acordado pelas contrapartes no início do contrato. Quando o contrato expira, A devolve XS USD para B, e B devolve X EUR para A, onde S é a mesma taxa spot FX do início do contrato. Embora a estrutura de cross-currency swaps de base difere de swaps cambiais, os primeiros basicamente servem o mesmo propósito econômico como este último, com exceção da troca de taxas flutuantes durante o prazo do contrato. Os swaps de divisas cruzadas têm sido utilizados para financiar investimentos em moeda estrangeira, tanto por instituições financeiras como por seus clientes, incluindo empresas multinacionais envolvidas em investimento direto estrangeiro. Eles também têm sido usados ​​como uma ferramenta para converter moedas de passivos, particularmente por emissores de títulos denominados em moedas estrangeiras. Espelhando o teor das transações que se destinam a financiar, a maioria dos cross-currency swaps de base são de longo prazo, geralmente variando entre um e 30 anos em maturidade. Swap Forex Forex é a retenção ou valor acumulado liquidado no processo de rollover overnight De uma posição de negociação. Forex swaps são medidos em pips e dependem da direção da posição aberta e sobre a diferença nas taxas de juros dos bancos centrais dos estados, que as moedas constituem par de moedas. Liquidação de swaps de Forex ter lugar nos últimos minutos de um dia de negociação como por tempo de servidor (de 11:59 p. m a 00:00). Há também uma regra que ajusta swaps triplos para o rollover de quarta-feira a quinta-feira à noite, visto que os swaps incorridos de sexta-feira a segunda-feira são tomados como por uma vez. Se o rollover de uma posição ocorrer durante os feriados, quando o mercado estiver fechado, os swaps são calculados, respectivamente, para o número de feriados que cai para dias úteis. Essencialmente, swap de Forex também chamado rollover ou durante a noite é a conclusão simultânea de duas transações opostas com datas diferentes. Em palavras mais simples, enquanto a transação é feita, condicionalmente a transação oposta é concluída com a finalidade de fazer provisão para uma transação comercial, mas como a data de fechamento é desconhecida, a reabertura do comércio ocorre no dia seguinte. Em seguida, os fundos de crédito e depósito são transferidos com uma conta de acumulação / dedução de swap. A acumulação ou dedução (swap positivo ou negativo) depende da diferença entre o depósito e o crédito das taxas de juros. Se a taxa de depósito exceder o crédito, o swap será creditado na conta de negociação. Na situação oposta swap é debitado da conta de negociação. Assim, a taxa e o custo do swap são determinados, quando a transação é concluída e seu reassentamento ocorre no momento do rollover. Taxa de swap fornece comerciante com uma garantia de execução adicional de um comércio, se houver uma necessidade de transferi-lo para o dia seguinte. No entanto, as contas sem swaps também são oferecidos, em cima disso, corretor empresa incorre em uma certa, anteriormente acordado, comissão. Esta comissão é tomada em uma base permanente, sem considerar o volume de negociação e montante. Existem três tipos de swaps no mercado Forex: swaps padrão (calculado por spot), a data de avaliação mais próxima é o local, quando o pagamento da transação é feito imediatamente (em regra, dentro de dois dias). Uma data remota é liquidada nos termos do contrato a termo, quando o preço, a taxa de câmbio e outros termos são fixos no momento da conclusão da transação e válidos até uma determinada data no futuro. Swaps a prazo ambas as datas das transações são liquidadas nos termos do contrato a termo. Os swaps de curto prazo (liquidados antes do spot) neste caso, ambas as datas das transações que constituem a transação de Swap, se enquadram em datas antes do swap.